信用卡大退潮：一场无声的金融变革
你上一次掏出信用卡刷卡，是什么时候？恐怕很多人的答案都是「想不起来了」。微信支付和支付宝的普及，早就把信用卡挤到了钱包的角落。但即便你想用，以后可能也越来越难——不是因为额度没了，而是卡本身正在消失。
2026 年 4 月，一条消息登上了热搜：「多家银行宣布停发超 42 款信用卡产品」。农业银行停了饿了么联名卡、奥运版 Visa 卡；民生银行停了 11 款联名卡；交通银行停了高达主题卡；广发银行、武汉农商行等地相继跟进。这不是偶然的业务调整，而是一场「有组织的撤退」。中国的信用卡时代，正在落幕。
触目惊心的数字：三年消失 1.11 亿张
不要觉得这是夸张的传闻，数据不会说谎。截至 2025 年末，全国信用卡和借贷合一卡数量仅为 6.96 亿张。 compared to 2024 年末，减少了约 3100 万张；而相比 2022 年三季度的历史高点，累计减少了1.11 亿张。
这个规模已经逼近 2018 年末的水平，创下近 7 年新低。相当于短短三年间，平均每 7 张信用卡中就有 1 张消失。1.11 亿张，这个数字比整个德国的人口还要多。
贷款余额的数据更惨。曾经率先突破万亿信用卡贷款余额的建设银行，2025 年余额同比减少 568 亿元；中国银行信用卡贷款降幅超 18%。12 家银行的信用卡透支额同比降幅超过 10%，瑞丰银行降幅最大，达到 33.97%。曾经「信用卡贷款余额突破万亿」是里程碑式的新闻，现在这个里程碑开始倒退。
不只是卡 in 数量在缩，连机构也在消失。2025 年，交通银行、民生银行等合计 66 家信用卡分中心终止营业，其中交通银行关停最多，达 58 家。进入 2026 年，广州银行开年不足一个月即关停 7 家信用卡分中心。多家银行同步关停独立信用卡 App，将功能并入手机银行主 App。当年那些站在地铁口、大学门口拉你办卡送行李箱的业务员据点，正在一个一个关门。
银行为何突然不想发卡了？
表面原因，银行给出的说法很多：「业务调整」「合约到期」「联名方合作终止」。这些都是真的，但都不是最根本的原因。根本原因，其实是两个字：坏账。
银行发信用卡，是为了赚利息收入和手续费，但前提是持卡人要还得上。2025 年，信用卡不良率全面上升。工商银行信用卡不良率升至 4.61%，意味着每 100 个客户里，有将近 5 个人还不上钱。建设银行、交通银行、中国银行的不良率也均有不同程度的上升。
「还不上钱」不只是个人的问题。对银行来说，这些钱就变成了坏账，要从利润里核销。当规模越来越大，银行开始算一笔账：发卡越多，坏账就越多，净利润就越少。不如少发，只发给真正优质的客户。
另一个让银行不得不退的原因，是用户行为已经彻底改变了。2025 年，中国移动支付交易规模超过 400 万亿元。消费者买东西，下意识就打开了微信或支付宝，根本不想再多点一下「切换至信用卡支付」。信用卡存在的核心价值——「先消费后还款」的透支功能，已经被微信信用买和花呗悄悄替代了。而且这些替代品更方便、更无感。银行辛辛苦苦发出去的信用卡，变成了用户钱包里沉睡的塑料片，维护这些睡眠卡还要花成本，越来越多的信用卡从「资产」变成了「负担」。
此外，联名卡泡沫也被戳破了。过去十年，银行热衷于和航空公司、电商平台、动漫 IP 联名。逻辑是借助对方的用户群拉新获客。但研究数据显示，只有 8% 的用户能清楚记得自己所有信用卡的权益，24% 的人直接说记不住。联名卡发了，用户拿到手里看了两眼就扔抽屉里了。这张卡只消耗了银行的发卡成本，却没有带来任何有效的消费行为。联名卡，是银行在移动支付冲击下的一次病急乱投医，现在这批药方失效了，医案也一起收了。
这件事和你有什么关系？
你可能会想：「少几张信用卡，我又不用，有什么影响？」但停发信用卡这件事，只是一个表象。它背后反映的，是整个零售信贷体系的系统性收缩。
信用卡不良率高的背后，是居民还款能力的结构性下降。不只是信用卡，从个人消费贷到小额信贷，银行整体都在更谨慎。2026 年一季度不良贷款转让挂牌项目涉及未偿贷款本息 730 亿元，同比增加 7.0%。银行普遍收紧高风险客群准入，主动清理睡眠账户，多家银行信用卡授信额度向动态调整模式切换。
这意味着：如果你有稳定收入、良好信用记录，银行对你可能更好；但如果你的收入不稳定，或者有过逾期记录，你能拿到的信贷空间，正在悄悄缩小。
过去，银行大量发卡是因为有一个假设：消费信贷能刺激消费，消费能拉动经济。但现在越来越多的银行意识到，消费信贷的前提，是消费者有意愿、有能力去消费。当居民负债率已经很高、收入预期不确定，推出再多信用卡，也不过是推高了坏账率。信用卡是最贴近普通消费者的金融产品。当连信用卡都开始退场，我们看到的，是一个更大的趋势：中国零售金融，正在从「跑马圈地」走向「精耕细作」。
信用卡还有救吗？
说到这里，好像一片哀鸿。但信用卡行业真的会全面消亡吗？不会。但它会发生深刻的变化。
首先是从「广撒网」到「精耕高净值客户」。头部银行已经非常清晰地表达了战略方向：不再追求发卡数量，转而深耕「优质客群」。这意味着普通工薪族的信用卡额度可能缩水，但高收入、高流水的客户，银行会给出更好的权益、更高的额度、更个性化的服务。信用卡，将从「人手一张」变成「高净值标配」。
其次是联名卡消失，「场景卡」崛起。被砍掉的，主要是那些「IP 联名」「主题联名」类的装饰性产品。但真正和消费场景深度绑定的卡，并不会消失。比如机场贵宾室权益的高端卡，比如和医疗健康场景深度捆绑的医疗卡，比如和「即时消费」场景结合的本地生活卡。这类卡，用一次就能感受到价值，不会成为睡眠卡。
最后是数字化，把信用卡变成「功能」而非「实体卡」。多家银行关停独立信用卡 App，把功能整合进主 App。这不只是「省成本」，更是一种产品形态的进化：信用卡不再需要一张实体的塑料卡，它就是银行 App 里的一个授信功能。你消费，用的是这个额度；还款，也在这个 App 里一键完成。信用卡会消失，但「信用消费」不会。只是它的载体在变。
结语：金融体系的自我矫正
一亿一千万张信用卡消失，不是因为人们变穷了，虽然部分原因确实如此。更根本的原因是：整个金融行业，对消费者的「信用透支能力」的判断，正在变得更保守。
这种保守，意味着整个社会的「加杠杆」冲动在下降。意味着银行在更认真地思考：这笔钱贷出去，能收回来吗？这不是坏事。过于激进的信贷扩张，从来都是风险积累的前兆。美国的次贷危机、中国的 P2P 暴雷，都是同样的故事。
你的信用卡在消失。但比信用卡更值得关注的，是那个曾经支撑中国消费繁荣的逻辑，正在被重新校准。下一个被「精简」的金融产品是什么？消费贷？分期付款？还是某种我们还没意识到的信贷形式？信用卡的退场，只是开幕。金融体系正在做一次深层的自我矫正。
