霍尔木兹海峡的“开关”博弈：全球货运神经紧绷
大家好，最近全球货运圈儿最受关注的事儿，莫过于霍尔木兹海峡的反复“开关”了。这可是牵一发而动全身的大事儿。根据新华社的最新消息，就在 4 月 20 日，伊朗外交部发言人巴加埃明确表态，鉴于美国屡次违反停火协议，还对伊朗港口和船只构成威胁，单方面恢复航运常态化目前根本实现不了。伊朗方面表示，他们会制定具体的规程，来确保船只在海峡里的安全通行。说白了，这“霍尔木兹风暴”已经开始深刻影响全球的航运和航空货运业了。
罗宾升货运报告分析得挺透彻，目前全球航运网络灵活性下降，主要是三大因素叠加造成的：中东地缘冲突导致航线改道、燃油成本居高不下、货运公司持续推行运力管控。这样一来，系统应对突发扰动的能力就变弱了。航空货运那边也不轻松，除了中东空域受限和燃油成本高，关键区域的运力还出现了结构性失衡。中远海控管理层在业绩说明会上也提到，国际地缘局势的不确定性，直接放大了全球供应链的波动性。
海峡“开关”背后的时间线与博弈
咱们来回看一下这几天到底发生了什么，你就明白为啥局势这么紧张了。德黑兰时间 4 月 17 日下午，伊朗外长阿拉格齐曾在社交媒体上宣布，鉴于黎巴嫩和以色列达成停火，霍尔木兹海峡在停火期间对所有商船完全开放。差不多 20 分钟后，美国总统特朗普也发帖确认，说伊朗海峡已完全开放。
但剧情反转得很快。伊朗军方随后对美方继续实施海上封锁作出了强硬表态。到了 4 月 18 日，伊朗武装部队多个核心部门先后宣布，由于美国违背停火承诺，仍对伊朗实施海上封锁，伊朗已恢复对霍尔木兹海峡通航的管控。紧接着 4 月 20 日，伊朗外交部发言人进一步强调，单方面恢复航运常态化无法实现。这意味着，如果海峡再次关闭，进入海湾国家的通道受阻，从两端切断红海走廊，全球两大航运咽喉将形成叠加压力。
全球航线布局遭受深刻冲击
这事儿对全球航线的影响是实实在在的。近期内，与亚欧地区和海湾国家相连的货物，仍得绕道非洲好望角。罗宾升国际货运相关负责人给我们算了一笔账：这一变化，为原本围绕苏伊士运河设计的供应链增加了数千海里的航程，使亚洲—欧洲及亚洲—美国东岸航线的航程平均延长了约 10 到 14 天。
这种被迫改道或滞留，带来了一系列连锁反应：
1. 波斯湾和红海区域外的转运中心出现了拥堵和作业积压。
航运巨头的应对策略与成本上涨
面对这种局面，各大航运巨头是怎么应对的呢？他们的动作直接反映了市场的紧张程度。全球集装箱物流企业马士基虽然曾重启部分红海航线，但很快因局势反复，将其运营的核心服务强制改道好望角，并在费用端推出了转运中断附加费、旺季附加费，中国至北欧地区每箱加收约 700 美元、至美东地区约 500 美元。
达飞海运同样暂停了伊拉克、沙特等多国地区的冷藏箱与危险品订舱，全网络暂停苏伊士运河通行，船舶统一改道好望角。他们对常规货物征收紧急冲突附加费（ECS），标准是 20 尺柜 2000 美元、40 尺柜 3000 美元、特种柜 4000 美元。赫伯罗特也推出了战争风险附加费（WRS），标准箱每 TEU 1500 美元。
罗宾升国际货运负责人指出，自中东冲突爆发以来，原油价格显著上涨，促使多条航线引入或上调紧急燃油附加费及战争风险费。即使基础运价相对平稳，这些附加费仍在推高整体到岸成本。而且附加费调整通知周期缩短、有效期压缩，使得前瞻性成本规划难度上升，运输支出中可变成本的比例明显提高。
不确定性常态下的供应链策略
作为国内航运巨头，中远海控全资子公司中远海运集运于 3 月 25 日恢复了远东至中东地区多个国家的新订舱业务，但这并不代表风险消失。中远海控管理层强调，货主对供应链稳定性与全链路可控性的需求大幅提升，对于承运人的全球化布局与端到端能力提出了更高要求。
罗宾升国际货运相关负责人在接受采访时说了一句很实在的话：在中东地区紧张局势仍然存在的情况下，期待航线能迅速恢复到中断前的状态，反而可能是一种高风险判断。当下的现实是不确定性就是常态，风险必须被计入每一份计划中。对于咱们从业者和货主来说，得做好长期应对波动准备，别把希望全押在局势迅速缓和上，多元化的供应链布局才是王道。
中东局势下的物流变局：中远海控与中远海发的最新应对策略
最近，中远海控和中远海发相继召开了 2025 年度业绩说明会，管理层透出的信息量非常大，核心都指向了一个关键点：中东地区局势的不确定性正在深刻重塑全球物流供应链。对于咱们关心航运和货运的朋友们来说，这次的表态意味着后续的运输路线、成本结构甚至集装箱市场都可能出现新的波动。
一、海运路线大调整：避开风险，灵活中转
面对中东地区的复杂情况，中远海控管理层给出了具体的路线调整方案。简单来说，就是为了确保安全，部分货物不再直航，而是采用了更灵活的“保税陆桥”方式。
具体的操作路径如下：
1. 阿布扎比和杰贝阿里的本地货：可以选择经由豪尔费坎或富查伊拉任一港口，通过保税陆桥方式运输。
2. 海湾上游国家货物：自豪尔费坎或富查伊拉通过保税陆桥运至阿布扎比 CSP，然后衔接以阿布扎比 CSP 为枢纽的自有支线网络，转运至阿联酋其他地区、沙特、卡塔尔、巴林、科威特及伊拉克。
3. 阿曼货物：自印度孟买新港转运至阿曼苏哈尔。
很多人可能最关心霍尔木兹海峡通不通。管理层明确表示：目前，公司暂未考虑恢复霍尔木兹海峡通行。虽然市场整体需求正在逐步恢复，但鉴于中东地区局势的不确定性，上述新订舱业务的安排以及实际的运输可能会有变动。公司会持续关注事态发展，并通过官方网站及客服渠道及时向客户更新后续进展。
二、集装箱市场连锁反应：周转慢了，需求大了
路线的调整不仅仅影响船期，还会传导到集装箱市场上。中远海发董事长张铭文在业绩说明会上分析了一个很有意思的逻辑链条。
短期内，中东航线可能因运力投放调整，导致集装箱周转效率下降，进而推动集装箱需求有所提升，并传导至集装箱租造市场，对集装箱价格、成本水平等产生一定影响。
这话怎么理解？就是因为路线绕远了或者中转多了，箱子回来的速度变慢了，市面上可用的箱子就相对少了，这样一来，租箱和造箱的需求就会上去，价格自然可能水涨船高。针对如果中东地区局势持续紧张公司将如何应对的问题，张铭文表示，中远海发将密切关注局势变化，持续优化网络布局，适时调整生产经营策略，持续加强数字智能的赋能。
三、航空货运受冲击：成本高企，包机受宠
不仅海运受影响，航空货运也没能独善其身。受中东地区紧张局势影响，部分对时效和节奏要求较高的行业客户，开始针对特定运输场景评估更具可控性的解决方案，其中航空货运包机服务的关注度明显上升。
但全球航空货运网络同样面临挑战。资料显示，中东地区部分空域受限，削弱了亚欧及亚洲—印度次大陆航线的灵活性，原本经由海湾空域通行的航班被迫绕行中亚或北非等更长航线，使飞行时间延长了约 1—3 小时。
成本方面，燃油仍是全球航空货运市场最重要的成本驱动因素之一。罗宾升国际货运报告指出，航空煤油价格随整体能源市场走高，航司正通过紧急燃油附加费（EFS）及运价结构调整将成本向市场端传导。相关附加费并非仅针对特定航线，而是广泛适用，即便在供需相对平衡的市场，全包价格也在持续上升。 此外，附加费调整提前期缩短，也增加了成本波动性，降低了价格可视度。
四、什么时候值得动用包机？四类场景成关键
既然包机成本高，那什么样的货才值得走包机呢？罗宾升国际货运负责人在与客户沟通中发现，托运人反复询问的一个焦点是在当前市场环境下，什么样的货量、发货频率或时间节点才真正值得动用包机。
根据目前的市场反应，包机应用主要集中在四类场景：
1. 高价值货物：货物本身价值高，对运费敏感度低，对安全时效要求高。
2. 紧急补货：供应链断档，需要立刻填补库存。
3. 高频、滚动式发运节奏需求：需要稳定且频繁的运输节奏。
4. 新品上市和时间窗口明确的项目：错过时间窗口损失巨大的情况。
该负责人进一步表示，包机模式的价值不仅在于补充运能，而是在路径与成本波动环境下提供更高的执行可控性、更灵活的航线选择以适应航道变化，以及更清晰的排班与执行节奏。
五、未来展望：不确定性加剧，掌控力成核心竞争力
展望未来，集装箱航运市场的复杂性和不确定性将进一步加剧。中远海控管理层分析称，一方面，国际贸易政策和地缘局势的不确定性，放大全球供应链的波动性，推动全球贸易格局加速向区域化、多元化、近岸化方向演进。另一方面，货主对供应链稳定性与全链路可控性的需求大幅提升，对于承运人的全球化布局与端到端能力提出了更高要求。
总的来说，现在的物流市场已经不是单纯比拼价格的时候了，供应链的稳定性、抗风险能力以及端到端的可控性，才是客户最看重的核心价值。无论是海运路线的迂回，还是空运包机的兴起，都是企业在不确定环境中寻求确定性的努力。
