北京银行 2025 年年报与 2026 年一季报近日正式披露，两份报告呈现出了一种有趣的反差：2025 年全年营收 680.36 亿元，归母净利润 200.86 亿元，业绩看似承压；而到了 2026 年第一季度，营收跃升至 195.99 亿元，同比增长 14.43%，归母净利润 80.98 亿元，同比增长 5.55%，展现出稳健增长态势。 时差仅隔三月，数字背后的逻辑却截然不同。这并非偶然，而是一次主动的战略调整与风险出清后的必然结果。
一、2025 年：直面问题的“财务拆弹”
2025 年的成绩单，对于任何一家上市银行来说，都算不上光鲜亮丽。但北京银行管理层的选择是坦诚相待。行长戴炜在业绩发布会上明确表示，加大拨备计提是“蹲下来，为了跳得更高”。这并不是为了粉饰报表的“财务洗澡”，而是实打实的“财务拆弹”。
净利润下滑的主要原因有两点：一是基于审慎原则，信用减值损失同比增加 51.47 亿元，增幅达 25.6%；二是受债券市场利率震荡影响，公允价值变动损益同比减少 20.22 亿元。业内分析指出，这集中计提主要是为了出清债权投资项目中积累的历史包袱，如非标资产等。
这种敢于把问题放在当下解决的态度，为未来的轻装上阵扫清了障碍。不回避、不粉饰、不甩锅，是北京银行管理层对“难而正确之事”的坚定选择。
二、2026 年一季度：三个月硬仗带来的“逆袭”
如果说 2025 年的“蹲下”是主动选择，那么 2026 年一季度的增长则是硬实力的证明。短短三个月，银行实现了从“营收净利双降”到“双增”的逆转。这背后的含金量主要体现在以下几个方面：
1. 息差企稳回升：一季度净利息收入同比增长 9.60%，远超 2025 年全年 1.86% 的增速。这得益于负债端成本管控成效显著，人民币公司存款成本压降 18 个基点，本外币储蓄成本率下降 23.55 个基点。
2. 非息收入成新引擎：非息收入同比增长 27.85%。其中，财富管理中间业务收入增长 18.8%，代销公募基金和私募资管产品销量分别增长 47% 和 51.08%。公允价值变动损益由去年同期亏损转为盈利 6.35 亿元，扭转了被动局面。
3. 资产质量夯实：尽管不良率因风险出清略有波动至 1.32%，但不良新增规模逐月下降，拨备覆盖率仍维持在 198.04% 的充足水平。
从负债成本优化到非息业务发力，北京银行通过三个月的全力以赴，证明了“甩掉包袱、轻装上阵”后的增长动能。
三、长期主义：聚焦价值创造的清晰路径
业绩反转只是表象，战略定力才是内核。北京银行已明确不再走“以量补价”的老路，而是转向“量质双升”的主动增长。行长戴炜提出了未来需要重点做好的四件事：
其一，方向聚焦：不盲目铺摊子。北京是基本盘，要深耕做透；长三角和大湾区是增长极，要抓住窗口期。同时聚焦科技金融、绿色金融、文化金融三大赛道。
其二，动能多元：在资产收益率下行的行业共性下，从负债端找空间。通过做强结算、交易类场景，沉淀低成本核心存款，并利用主动负债工具优化结构。
其三，机制扎实：2026 年将EVA、RAROC 等价值指标作为业务评判核心。不再只赚吆喝，只赚实在钱。同时推行网点减量提质，利用科技和 AI 降本增效。
其四，队伍精干：推动零售客户经理管理综合改革，培养懂行业、懂客户、懂产品的专家型人才，彻底转变“以产品为中心”的思维。
这套环环相扣的作战体系，标志着北京银行正在向“价值创造型银行”转型。
四、股东回报：分红与资本的双重保障
对于投资者关心的“钱去哪儿了”以及“分红能否持续”的问题，北京银行用数据给出了最直接的回答。
尽管 2025 年净利润出现波动，但分红率反而提升至 35.46%，拟每 10 股派现 2.78 元，现金分红总额约 58.78 亿元。按当时股价计算，股息率已超过 5%，在当前低利率环境下具备极高的安全边际。
与此同时，核心一级资本充足率从 2025 年末的 8.37% 回升至一季度的 8.59%。这意味着银行在回馈股东的同时，内源资本积累能力依然扎实，资本压力明显缓释。
用分红传递信心，用资本数据证明安全，这是北京银行给市场最朴素的回答。
五、结语：三十而立，继续深耕价值
2026 年是北京银行成立三十周年。从成立初的 217 亿总资产到如今的 4.95 万亿综合金融平台，该行已穿越多次经济周期。2025 年卸干净包袱，2026 年起跳加速前行，这不仅是业绩的数字游戏，更是战略定力的体现。
接下来的故事，将围绕深耕首都、服务实体、加速转型、创造价值展开。北京银行要做的，就是继续把该做的事做好。市场见证的，将是一个更加稳健、更具价值的银行。
